11/6/2026
Um estudo de solvência realizado pela Capef identificou a possibilidade de reversão de R$ 17,6 milhões do Fundo Garantidor de Empréstimos aos Participantes (EAP) para o patrimônio do Plano BD, sem comprometer a segurança do mecanismo responsável pela cobertura dos empréstimos em caso de falecimento do mutuário.
O trabalho teve como objetivo avaliar se os recursos acumulados no fundo permaneciam compatíveis com os riscos efetivamente cobertos pelo mecanismo. A análise foi conduzida pela área de Riscos, Atuária e Controles Internos da Entidade e contou com estudo técnico elaborado pelo atuário Sérgio Cardoso.
O Fundo EAP é formado por contribuições cobradas nas operações de empréstimo e tem a finalidade de quitar o saldo devedor de contratos em casos de falecimento do Participante antes da conclusão do pagamento. Dessa forma, o mecanismo protege tanto os mutuários quanto o próprio plano.
Diante da evolução do saldo acumulado no fundo ao longo dos anos, a Capef realizou uma avaliação técnica para verificar se os recursos existentes permaneciam compatíveis com as necessidades futuras de cobertura.
“A Diretoria Executiva busca continuamente identificar oportunidades que possam gerar benefícios para os Participantes e fortalecer os planos administrados pela Entidade, sempre com responsabilidade e segurança. Dentro desse trabalho permanente de acompanhamento e aprimoramento da gestão, entendemos que era importante avaliar a suficiência financeira do Fundo EAP. O estudo confirmou que havia margem para uma reversão parcial de recursos sem comprometer a proteção oferecida pelo mecanismo”, explica o Diretor-Presidente da Capef, Ocione Mendonça.
O valor já passa a integrar o patrimônio do Plano BD a partir da competência de maio de 2026, refletindo-se nos resultados contábeis do plano.
Simulações confirmaram margem de segurança
A avaliação considerou uma série de fatores, incluindo o perfil dos participantes com empréstimos ativos, projeções de mortalidade, evolução da carteira de crédito e diferentes cenários de rentabilidade dos recursos.
Foram realizadas simulações para um horizonte de 30 anos, adotando premissas conservadoras. As projeções indicaram a manutenção da suficiência financeira do mecanismo em 90% das trajetórias simuladas, preservando margem de segurança compatível com os riscos cobertos. “A reversão não altera o funcionamento do Fundo EAP e as contribuições continuarão sendo realizadas normalmente e o mecanismo seguirá garantindo a cobertura dos contratos nas situações previstas”, destaca o Diretor.
A Capef continuará monitorando a evolução do fundo e deverá realizar nova avaliação técnica nos próximos anos, ou antes disso caso ocorram mudanças relevantes nas condições que influenciam sua solvência.